受國家能源局公布的《全國海上風(fēng)電開發(fā)建設(shè)方案（2014-2016）》帶動，風(fēng)電概念獲得投資者熱烈追捧，wind風(fēng)力發(fā)電板塊成為表現(xiàn)最好的概念板塊。華鑫證券研報表示，隨著產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)改善、新建特高壓等因素改善并網(wǎng)、消納瓶頸，以及海上風(fēng)電盛宴的開啟，未來2-3年內(nèi)風(fēng)電行業(yè)將保持穩(wěn)定增長態(tài)勢，風(fēng)電板塊估值有望進(jìn)一步提升。
政策暖風(fēng)催生市場熱情
據(jù)媒體報道，國家能源局8月22日下午召開全國海上風(fēng)電推進(jìn)會，并對外公布《全國海上風(fēng)電開發(fā)建設(shè)方案（2014-2016）》。該《方案》涉及44個海上風(fēng)電項(xiàng)目，共計逾10GW裝機(jī)容量。未來，國家能源局還將會同國家發(fā)改委、國家海洋局和交通部等部門，共同研究促進(jìn)海上風(fēng)電開發(fā)建設(shè)措施，推進(jìn)產(chǎn)業(yè)下一步發(fā)展。
《方案》的出臺給風(fēng)電概念帶來了上攻契機(jī)。盡管昨日滬綜指和深成指雙雙低開低走，全天跌幅分別達(dá)到0.51%和1.55%，wind風(fēng)力發(fā)電指數(shù)卻并未隨之下跌，反而逆市上揚(yáng)1.36%，位列概念漲幅榜首位。值得注意的是，98個wind概念板塊中，昨日出現(xiàn)上漲的僅有10個板塊，且大多數(shù)漲幅在0.50%以下，風(fēng)力發(fā)電指數(shù)遙遙領(lǐng)先的態(tài)勢凸顯出投資者的熱情高漲。
個股方面，絕大多數(shù)風(fēng)力發(fā)電成分股均實(shí)現(xiàn)逆市上漲，其中，金鳳科技強(qiáng)勢漲停，天順風(fēng)能、銀星能源、吉鑫科技漲幅也分別達(dá)到5.77%、3.98%和3.21%；整體來看，正常交易的17只成分股中有14只的漲幅跑贏滬綜指。
分析人士指出，與陸地風(fēng)電相比，海上風(fēng)電風(fēng)能資源的能量效益比陸地風(fēng)場高20%-40%，還具有不占地、風(fēng)速高、沙塵少、電量大、運(yùn)行穩(wěn)定以及粉塵零排放等優(yōu)勢，同時能夠減少機(jī)組的磨損，延長風(fēng)力發(fā)電機(jī)組的使用壽命。而且對我國而言，海上風(fēng)電資源最豐富的地區(qū)主要集中在東南沿海，毗鄰用電需求大的經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)區(qū)域，還可以實(shí)現(xiàn)就近消化，降低輸送成本，今后發(fā)展?jié)摿薮?。再加上此次《方案》裝機(jī)容量大大超過業(yè)績預(yù)期，這也預(yù)示著沉寂多年的海上風(fēng)電有望加速發(fā)展，相關(guān)設(shè)備上市公司也將迎來嶄新的發(fā)展機(jī)遇。
景氣度持續(xù)轉(zhuǎn)暖可期
風(fēng)電行業(yè)整體景氣度正在回暖。2010年起，我國風(fēng)電產(chǎn)業(yè)在經(jīng)歷了前期高速發(fā)展之后進(jìn)入痛苦而漫長的階段調(diào)整，直到2013年才迎來轉(zhuǎn)機(jī)。根據(jù)中國風(fēng)能協(xié)會數(shù)據(jù)，2013年中國（不包括臺灣地區(qū)）新增風(fēng)電裝機(jī)容量16.09GW，同比增長24.1%；累計裝機(jī)容量91.41GW，同比增長21.4%，新增裝機(jī)和累計裝機(jī)兩項(xiàng)數(shù)據(jù)均居世界第一。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，今年國內(nèi)新增風(fēng)電裝機(jī)容量預(yù)計至少在18GW以上，樂觀情況下甚至有接近20GW的可能?？梢哉f，裝機(jī)容量的持續(xù)增加為風(fēng)電產(chǎn)業(yè)基本面由弱向強(qiáng)奠定了堅實(shí)基礎(chǔ)。
實(shí)際上，早在《方案》出臺前，國家對風(fēng)電產(chǎn)業(yè)的扶持力度就呈現(xiàn)不斷加碼跡象，而風(fēng)電產(chǎn)業(yè)景氣度的回升也與扶持政策密不可分。2013年2月，國家能源局印發(fā)《關(guān)于做好2013年風(fēng)電并網(wǎng)和消納相關(guān)工作的通知》，目標(biāo)直指對風(fēng)電產(chǎn)業(yè)桎梏最深的“棄風(fēng)”和“并網(wǎng)”問題；5月，國務(wù)院發(fā)布《關(guān)于取消和下放一批行政審批項(xiàng)目等事項(xiàng)的決定》，將企業(yè)投資風(fēng)電站項(xiàng)目（總裝機(jī)容量5萬千瓦及以上項(xiàng)目）核準(zhǔn)權(quán)限由國家發(fā)改委下放到各地方政府，為風(fēng)電投資和建設(shè)進(jìn)一步“松綁”；去年下半年以來，國家還加大了特高壓線路的建設(shè)，一旦上述項(xiàng)目建成發(fā)揮作用，風(fēng)電的輸送有望更加順暢，風(fēng)電利用小時數(shù)也獲得更大上升空間。目前，國家能源局已經(jīng)正式下發(fā)文件批復(fù)12條電力外送通道，其中明確提出4交4直8條特高壓工程建設(shè)方案，并首次明確線路建設(shè)時間表。特高壓建設(shè)進(jìn)度明顯大幅加強(qiáng)，也有利于風(fēng)電并網(wǎng)能力提升。
單就海上風(fēng)電而言，今年6月19日國家發(fā)改委出臺《關(guān)于海上風(fēng)電上網(wǎng)電價政策的通知》，明確了海上風(fēng)電價格政策，部分已經(jīng)招標(biāo)或已經(jīng)批準(zhǔn)的項(xiàng)目或加速進(jìn)行。目前，全國有17個海上風(fēng)電項(xiàng)目已經(jīng)獲得國家能源局批準(zhǔn)，主要分布在江蘇、上海、福建、浙江、廣東等地，此外還有28個項(xiàng)目正在爭取國家能源局同意。分析人士認(rèn)為，海上風(fēng)電或成為超預(yù)期因素，帶動風(fēng)電行業(yè)全年維持較快增長。
投資方向上，分析人士建議重點(diǎn)關(guān)注風(fēng)電設(shè)備廠商，尤其在海上風(fēng)電具備先發(fā)優(yōu)勢的上市公司；此外，海上風(fēng)電對海工需將大幅提升，在這一業(yè)務(wù)領(lǐng)域具備較強(qiáng)實(shí)力的公司也值得注意。但鑒于今年風(fēng)資源相對往年較差，發(fā)電小時數(shù)回落拖累風(fēng)電站盈利能力，投資者應(yīng)對下游風(fēng)電站運(yùn)營個股保持警惕。
